Estrategia de inversión defensiva diseñada para proteger el patrimonio en un entorno geopolítico incierto, marcado por el debilitamiento de la moneda fiat, la inflación y niveles insostenibles de deuda soberana.
La cartera de fondos de gestión activa, se estructura bajo un enfoque de antifragilidad, apoyándose en cuatro pilares de defensa y tres motores de crecimiento.
𝔼𝕤𝕥𝕣𝕦𝕔𝕥𝕦𝕣𝕒 𝕕𝕖 𝕝𝕒 ℂ𝕒𝕣𝕥𝕖𝕣𝕒 𝕋𝕣𝕚𝕟𝕔𝕙𝕖𝕣𝕒 𝟚𝟘𝟚𝟞
𝐁𝐥𝐨𝐪𝐮𝐞 𝐃𝐞𝐟𝐞𝐧𝐬𝐢𝐯𝐨 (60%)
Su objetivo es la preservación del capital y la protección ante riesgos sistémicos:
▪️Dunas Valor Prudente (20%): Gestión patrimonialista enfocada en la preservación del capital y el control de riesgos, similar a la disciplina del sector asegurador.
▪️UBS Money Market Fund - CHF (15%): Proporciona soberanía monetaria mediante la exposición física al franco suizo, sirviendo como contrapeso ante la volatilidad de la Eurozona.
▪️AQR Managed Futures (12,5%): Estrategia de gestión activa (CTA) que utiliza algoritmos para seguir tendencias alcistas o bajistas, permitiendo obtener beneficios incluso en mercados en caída.
▪️Invesco Physical Gold (12,5%): Activo real que actúa como seguro contra errores humanos, inflación y crisis de confianza en el sistema bancario.
𝐁𝐥𝐨𝐪𝐮𝐞 𝐂𝐫𝐞𝐜𝐢𝐦𝐢𝐞𝐧𝐭𝐨 (40%)
Busca tracción y generación de beneficios reales sin caer en la especulación:
▪️Fidelity Global Dividend (15%): Se enfoca en compañías con balances sólidos que pagan dividendos sostenibles, priorizando flujos de caja reales sobre promesas de crecimiento futuro.
▪️Avantage Fund (15%): Fondo con gestión de autor y alta flexibilidad que busca ineficiencias de mercado y mantiene una alineación de intereses entre gestor y partícipe.
▪️Goehring & Rozencwajg Resources Fund (10%): Fondo contrarian especializado en recursos naturales (energía, uranio, metales) que cubre contra la inflación y se beneficia de la escasez física de suministros.
Esta estrategia acumula sesgos específicos. Si el mercado entrara en un escenario de calma artificial, baja volatilidad y crecimiento desinflacionario, la cartera podría sufrir pérdidas debido al coste de oportunidad de no estar invertido en los índices tradicionales. En última instancia, el objetivo de la "trinchera" no es batir al mercado en cualquier contexto, sino garantizar la supervivencia patrimonial y la tranquilidad del inversor ante escenarios de caos sistémico.
𝐀𝐯𝐢𝐬𝐨 𝐥𝐞𝐠𝐚𝐥 𝐲 𝐝𝐞 𝐫𝐢𝐞𝐬𝐠𝐨:
𝘓𝘢𝘴 𝘪𝘯𝘷𝘦𝘳𝘴𝘪𝘰𝘯𝘦𝘴 𝘦𝘯 𝘭𝘰𝘴 𝘮𝘦𝘳𝘤𝘢𝘥𝘰𝘴 𝘥𝘦 𝘤𝘢𝘱𝘪𝘵𝘢𝘭𝘦𝘴 𝘦𝘴𝘵á𝘯 𝘴𝘶𝘫𝘦𝘵𝘢𝘴 𝘢 𝘳𝘪𝘦𝘴𝘨𝘰𝘴, 𝘪𝘯𝘤𝘭𝘶𝘪𝘥𝘢 𝘭𝘢 𝘱𝘰𝘴𝘪𝘣𝘪𝘭𝘪𝘥𝘢𝘥 𝘥𝘦 𝘭𝘢 𝘱é𝘳𝘥𝘪𝘥𝘢 𝘵𝘰𝘵𝘢𝘭 𝘥𝘦𝘭 𝘤𝘢𝘱𝘪𝘵𝘢𝘭 𝘪𝘯𝘷𝘦𝘳𝘵𝘪𝘥𝘰. 𝘌𝘴 𝘪𝘮𝘱𝘰𝘳𝘵𝘢𝘯𝘵𝘦 𝘳𝘦𝘤𝘰𝘳𝘥𝘢𝘳 𝘲𝘶𝘦 𝘭𝘢𝘴 𝘳𝘦𝘯𝘵𝘢𝘣𝘪𝘭𝘪𝘥𝘢𝘥𝘦𝘴 𝘱𝘢𝘴𝘢𝘥𝘢𝘴 𝘯𝘰 𝘨𝘢𝘳𝘢𝘯𝘵𝘪𝘻𝘢𝘯 𝘳𝘦𝘴𝘶𝘭𝘵𝘢𝘥𝘰𝘴 𝘧𝘶𝘵𝘶𝘳𝘰𝘴.
𝘌𝘴𝘵𝘦 𝘤𝘰𝘯𝘵𝘦𝘯𝘪𝘥𝘰 𝘵𝘪𝘦𝘯𝘦 𝘶𝘯𝘢 𝘧𝘪𝘯𝘢𝘭𝘪𝘥𝘢𝘥 𝘦𝘹𝘤𝘭𝘶𝘴𝘪𝘷𝘢𝘮𝘦𝘯𝘵𝘦 𝘦𝘥𝘶𝘤𝘢𝘵𝘪𝘷𝘢 𝘦 𝘪𝘯𝘧𝘰𝘳𝘮𝘢𝘵𝘪𝘷𝘢 𝘺 𝘯𝘰 𝘤𝘰𝘯𝘴𝘵𝘪𝘵𝘶𝘺𝘦 𝘢𝘴𝘦𝘴𝘰𝘳𝘢𝘮𝘪𝘦𝘯𝘵𝘰 𝘧𝘪𝘯𝘢𝘯𝘤𝘪𝘦𝘳𝘰. 𝘚𝘦 𝘳𝘦𝘤𝘰𝘮𝘪𝘦𝘯𝘥𝘢 𝘦𝘯𝘤𝘢𝘳𝘦𝘤𝘪𝘥𝘢𝘮𝘦𝘯𝘵𝘦 𝘢 𝘭𝘢 𝘢𝘶𝘥𝘪𝘦𝘯𝘤𝘪𝘢 𝘲𝘶𝘦 𝘳𝘦𝘢𝘭𝘪𝘤𝘦 𝘴𝘶 𝘱𝘳𝘰𝘱𝘪𝘢 𝘪𝘯𝘷𝘦𝘴𝘵𝘪𝘨𝘢𝘤𝘪ó𝘯 𝘺 𝘷𝘦𝘳𝘪𝘧𝘪𝘲𝘶𝘦 𝘭𝘢 𝘦𝘹𝘢𝘤𝘵𝘪𝘵𝘶𝘥 𝘥𝘦 𝘵𝘰𝘥𝘢 𝘭𝘢 𝘪𝘯𝘧𝘰𝘳𝘮𝘢𝘤𝘪ó𝘯 𝘥𝘦 𝘧𝘰𝘳𝘮𝘢 𝘪𝘯𝘥𝘦𝘱𝘦𝘯𝘥𝘪𝘦𝘯𝘵𝘦 𝘢𝘯𝘵𝘦𝘴 𝘥𝘦 𝘵𝘰𝘮𝘢𝘳 𝘤𝘶𝘢𝘭𝘲𝘶𝘪𝘦𝘳 𝘥𝘦𝘤𝘪𝘴𝘪ó𝘯 𝘥𝘦 𝘪𝘯𝘷𝘦𝘳𝘴𝘪ó𝘯.
